7月4日，港股汽配股早盤走高，截至發(fā)稿，浙江世寶(01057)漲20.10%，報2.45港元；英恒科技(01760)漲5.92%，報5.19港元；德昌電機(jī)控股(00179)漲4.52%，報10.64港元；耐世特(01316)漲2.61%，報4.72港元。受到新能源汽車下鄉(xiāng)等利好政策發(fā)力、5月份汽車相關(guān)數(shù)據(jù)的走強(qiáng)以及“AI+汽車+機(jī)器人”投資鏈的推動，6月汽車以來零部件板塊逐步火熱。

消息面上，近日工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)《制造業(yè)可靠性提升實施意見》，提出將圍繞制造強(qiáng)國、質(zhì)量強(qiáng)國戰(zhàn)略目標(biāo)，聚焦機(jī)械、電子、汽車等重點行業(yè)。文件指出，汽車行業(yè)重點聚焦線控轉(zhuǎn)向、線控制動、自動換擋、電子油門、懸架系統(tǒng)等線控底盤系統(tǒng)，高精度攝像頭、激光雷達(dá)、基礎(chǔ)計算平臺、操作系統(tǒng)等自動駕駛系統(tǒng)。

今年以來，A股指數(shù)表現(xiàn)不佳，而近三個月汽車零部件板塊走強(qiáng)，跑贏滬深300，逐漸成為市場熱點。三個月的上揚主要是與近期多重利好相關(guān)，多項政策助力，疊加汽車行業(yè)的市場需求回升，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷情況向好，帶動汽車產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)。

(資料圖)

銷量方面，6月，乘聯(lián)會預(yù)計狹義乘用車零售銷量183萬輛，環(huán)比增長5.2%，同比下滑5.9%。其中新能源零售67萬輛左右，環(huán)比增長15.5%，同比增長26%，滲透率約36.6%。

此外，7月3日下午，我國第2000萬輛新能源汽車在廣州下線，標(biāo)志著我國新能源汽車在產(chǎn)業(yè)化、市場化的基礎(chǔ)上，邁入規(guī)?；⑷蚧母哔|(zhì)量發(fā)展新階段。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長付炳鋒介紹，我國新能源汽車達(dá)成第一個1000萬輛歷時15年，而第二個1000萬輛僅用了1年零5個月的時間。

國內(nèi)汽車零售回暖外，出口數(shù)據(jù)也較為亮眼。據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，今年1月至5月汽車的出口金額達(dá)387.23億美元，出口金額同比增長107.9%；同期，汽車零配件累計出口金額363.53億美元，同比增長15.4%。出口增長趨勢明顯。

除了汽車行業(yè)數(shù)據(jù)向好，AI+機(jī)器人兩條線路的智能化也提振了汽車零部件板塊。

6月21日工信部副部長表示，將啟動智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點、城市級“車路云一體化”示范應(yīng)用，支持L3級及更高級別的自動駕駛功能商業(yè)化應(yīng)用，為L3及更高級別自動駕駛政策落地打開方向。在2023重慶車展阿維塔科技發(fā)布會上，余承東表示，中國L3級自動駕駛標(biāo)準(zhǔn)預(yù)計在6月底出爐。

根據(jù)工信部等數(shù)據(jù)，2022年L2級輔助駕駛滲透率34%，到2030年預(yù)計L3自動駕駛滲透率將達(dá)70%。

東方證券認(rèn)為，汽車智能化主要體現(xiàn)在自動駕駛和智能座艙兩方面，AI技術(shù)的發(fā)展持續(xù)提升汽車的智能化能力：AI大模型在自動駕駛領(lǐng)域的應(yīng)用將催生海量計算和數(shù)據(jù)傳輸需求，云端和車端算力硬件行業(yè)有望受益；感知大模型的應(yīng)用帶動傳感器硬件需求，車載攝像頭、4D毫米波雷達(dá)、高線束固態(tài)激光雷達(dá)是關(guān)鍵傳感器部件，同時多模態(tài)大模型和NLP大模型將推升智能座艙的發(fā)展。

此外，人形機(jī)器人的風(fēng)起也助推了汽車零部件，其核心零部件涵蓋電機(jī)、減速器、傳感器等，與汽車零部件有部分重疊。

有分析人士稱，由于機(jī)器人供應(yīng)鏈和汽車供應(yīng)鏈重疊度超過60%，機(jī)器人將持續(xù)重塑整個汽車行業(yè)，類似于之前的汽車電動化。國信證券指出，人形機(jī)器人商業(yè)化進(jìn)程有望加速。當(dāng)前人形機(jī)器人處于從0到1的階段，綜合考慮價值占比、市場卡位及確定性，建議重點關(guān)注充分受益產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和政策支持的減速器、伺服電機(jī)、絲杠、傳感器及伺服系統(tǒng)等環(huán)節(jié)。

相關(guān)概念股：

浙江世寶(01057)：浙江世寶6月29日在投資者互動平臺表示，公司主要產(chǎn)品為轉(zhuǎn)向系統(tǒng)總成及關(guān)鍵部件。

天瑞汽車內(nèi)飾(06162)：公司是中國西北最大的重型卡車內(nèi)飾零部件制造商,公司的產(chǎn)品主要包括重型卡車或乘用車安裝用的各類汽車內(nèi)飾零部件,其次包括外飾零部件。

英恒科技(01760)：該公司主要為汽車行業(yè)的原設(shè)備制造商及其供應(yīng)商提供用于新能源、車身控制、安全及動力傳動系統(tǒng)的關(guān)鍵汽車電子部件解決方案。

耐世特(01316)：公司為包括電氣化、軟件/網(wǎng)聯(lián)、先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)/自動駕駛和共享出行在內(nèi)的所有大趨勢所面臨的運動控制挑戰(zhàn)提供解決方案,為60余家客戶提供服務(wù),包括寶馬、福特、通用、雷諾日產(chǎn)三菱、Stellantis、豐田、大眾,以及印度和中國的汽車制造商。

關(guān)鍵詞：